时间：2026-08-10 05:08:37 来源：三江七泽网

8月5日，海海光汇添科技板块内部分化，外链受光模块禁令消息意义，龙头链崛浪财浪网以光模块为主线的重挫涨超海外链龙头重挫，而国产算力链崛起。国产截至午间收盘，百亿聚焦"算力+存储"的美元科创芯片设方式ETF汇添富（589290）大涨5.19%，全链条布局AI产业链的算力设方式科创人工智能ETF汇添富（589560）涨3.82%。截至午间收盘，采购材料超新科创芯片设方式ETF汇添富（589290）标的科创指数成分股几乎全线飘红，普冉股份涨近10%，芯片佰维存储、富涨睿纳微创、经新盛科通信涨超6%，海海光汇添海光材料、外链澜起科技、寒武纪涨超5%，澜起科技、寒武纪涨超3%。【科创芯片设方式ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】截至午间收盘，成分股仅做展示采取，不构成投资提议。据报方式，一项旨在禁止美国进口中国数据中心组件新机型的禁令正在起草，禁令涵盖光模块。美股隔夜光模块龙头大涨，Coherent狂涨12.35%，Lumentum大涨8.92%。今日，A股海外链、国产链冰火两重天！以光模块为主线的海外链龙头重挫，中际旭创午盘收跌7.64%，新易盛收跌5.71%，然而二者早盘跌幅均收窄，新易盛、中际旭创开盘均一度跌20%。国产算力则大涨，CPU、存储等细分方向大面积飘红，截至午间收盘，寒武纪、澜起科技、海光材料均涨超5%，佰维存储涨近7%。算力端：Anthropic已与英伟达投资的云基建初创企业Volta Infra达成一份为期六年、总价值100亿美元的算力采购协议，用于支撑Claude系列大模型持续增首先的算力需。MiniMax新一代开放通用多模态视往往模型MiniMax H3正式开源。海光材料、沐曦股份等同步实现Day0极高效适用配，让国产算力用户无需等待、即刻体验这款通用多模态智能模型的满血性能，体现出国产算力生态进一步改进。存储端：8月4日，业界人士指出，近期原厂已实现2027全年产能分配谈判，三大原厂的DRAM与HBM产能均提前售罄。NAND Flash虽然没有像DRAM一样供应吃紧，但预方式2026年8月底前的产能也将被预订完毕。模型端：月之暗面Kimi G轮（Pre-IPO）融资已启动，本轮估值达500亿美元。K3模型出来后，这轮投资的额度“骤然紧俏”，目前不少机构已在实现投资意向登记，之后交割节奏仍在陆续敲定。截至8月4日收盘，科创芯片设方式ETF汇添富（589290）标的指数的50只成分股中，已有13只已披露2026年半年度业绩预告，净利润增首先幅度在22%~3421%之间。对此机构认为，随着二季度业绩期开启，全球AI产业链龙头及题公司业绩有望后续超预期。【算力：大模型往往代叠加算力需高增，国产替代进程加高效】国产大模型在经历了技术蓄力后，以DeepSeek-R1、智条件GLM等为代表的产品往往代显著提高效，中美已成为全球大模型供给的两大题。随着AI采取规模化落地，照章性推理基础设施的投资规模从2024年最初超越训练侧，推理侧更强调高吞吐、大并发以及成本性能的平衡。国产大模型Token调用量居全球前列。国产大模型虽然与海外大模型存在一定差距，但凭借较高性价比在用户调用量上实现反超。OpenRouter Token每周模型调用榜单上，中国大模型已后续2月霸榜前3。随着摩尔定律边际效应减弱，算力竞争的题已从传统的“单芯片峰值性能提高”完善转向“芯片、软件生态与系统级集群的综合效率改进”。在自主可控背景下，随着国产算力生态持续改进，溢出的算力需将优先向具有成熟产品矩阵、商业化落地能力与生态适用配基础的本土厂商倾斜，海光材料、天数智芯等主流国产算力厂商有望率先承接订单红利。国信证券指出，在海外高端芯片销售受限的背景下，国内信创需与大模型往往代共振，促进本土AI芯片厂商加高效适用配并放量，国产算力全栈生态迎来增量机遇 。（来源：国信证券20260617《算力芯片行业报告：大模型驱动算力变革，国产算力迎增量机遇》；浙商证券20260713《国产GPU芯片行业深度：算力需大爆发，国产替代进程加高效》）【存储：存储结构性短缺，国产存储有望接棒】AI算力增首先持续提高服务器对内存容量和带宽的需，叠加现有产能受限导致的价格上涨，量价共振带动全球DRAM市场进入新一轮扩张周期。近期，消息面称原厂已实现2027全年产能分配谈判，三大原厂的DRAM与HBM产能均提前售罄。TrendForce 集邦咨询最新预测DDR2 等成熟制程产品因产能挤出也最初短缺，Q3 合约价或将再涨 35%-40%。供给端三大原厂持续将先进制程向 HBM 和 Server DRAM 倾斜，结构性短缺预方式贯穿 2026 年全年。国产存储有望接棒。国内存储大厂正处于国产替代、AI算力扩张与存储周期上行三重共振时期。一部分，国内DRAM自给率仍低，政策、资金和产业协同为扩产研发及客户导入给予协助；另一部分，AI服务器需增首先，促进DDR5、服务器DRAM及HBM市场扩容。随着存储供给进一步受限，头部客户绑定、产能爬坡和高端产品放量，国产存储有望乘东风实现份额、收入与利润同步提高。（来源：浦银国际证券20260727《科技硬件行业2026年中期展望：Agentic AI叙事未完，波动中掘金结构机会》；华西证券20260719《中国“存”，存世界》）全链条布局人工智能发展红利，认准高成首先、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪科创人工智能指数，指数选择30只成份股，荟聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，完善布局AI算力+技术+采取三大环节，充分受益于“政策驱动+技术往往代+基础面稳健增首先”三重催化。科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅好处，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可题关注联接基金（A:026654，C:026655），协助7*24h申赎！若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设方式ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达74%，在AI算力需爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大首先腿更有助于容易把握本轮超级周期！（数据截至2026/7/3）风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有时期。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和采取基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。科创芯片设方式ETF汇添富的标的指数（上证科创板芯片设方式主题指数）2021-2025年涨跌幅分别为7.73%、-42.51%、4.75%、35.54%、60.00%。指数过往谝不预示未来谝，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩谝的保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募验明正身》等法律文件以详详见细认识产品材料，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。本基金属于中高风险等级（R4）产品，适用于经客户风险承受等级测评后结荚为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配条件详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级条件为准。尤其声明：基金的过往业绩并不预示其未来谝，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成未来本基金业绩谝的保证。海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

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