光模块传闻扰动，“易中天”市值一度跌超千亿元_通信_旭创_中国

图片来源：视觉中国8月5日，易中天市场传出美国FCC正在起草禁令，光模国拟禁止进口中国新型数据中心光模块，块传受消息冲击，闻扰“易中天”等光模块标的动市跌超早盘大幅低开。截至早盘收盘，值度中际旭创（300308.SZ）跌7.64%，千亿新易盛（300502.SZ）跌5.71%、元通天孚通信（300394.SZ）跌0.8%。信旭三家企业市值共跌去1289亿元。创中午后中际旭创A股成交额突破600亿元，易中天刷新该股之前在2026年7月30日创出的光模国597.7亿元的成交额历史天量。天孚通信午后翻红，块传涨近0.8%。闻扰据中国新闻网援引媒体8月4日报方式，动市跌超美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，方式划禁止美国进口中国新型数据中心组件新机型，涵盖光模块。光收发模块题用于数据中心内部的快捷光纤数据传输，是支撑AI算力有效释放的题硬件。报方式指出，禁令题照章性支撑AI算力的快捷光收发器，即800G、1.6T这一代主力AI硬件产品。美国官员希望2026年内公布并实施禁令。然而，知情人士强调，FCC仍可能修改或搁置有关限制。8月5日，据中新经纬，记者以投资者身份分别致电中际旭创、新易盛、天孚通信董秘办。中际旭创董秘办工作人员称，公司已注意到相关市场材料，经核实，美国联邦通信委员会尚未出台相关领域限制性文件。该负责人称，“因为美国联邦通信委员会并未出台相关领域限制性文件，公司对相关传闻不予评述。”展开全文新易盛董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息，相关意义公司会密切关注。“目前这一消息还未有权威来源，如果确实实现材料披露原则，公司会通过发布公告等其他方式开展回应。”天孚通信董秘办工作人员称，相关消息对公司的意义题体目前市场情绪上，详详见细意义多大，还得看市场传闻是不是真的。“公司是做光器件的，光模块是我们下游客户。”探究指出，禁令落地面临三重障碍：一是替代产能不足，中国前十光模块供应商全球份额超60%，中际旭创全球市占约27%，美国创新基金会报告指出Coherent、Lumentum规模尚无法替代；二是产能已转移，中际旭创预方式二季度泰国工厂出货量已完善顺应北美订单需，并持续扩产，新易盛泰国工厂同样持续扩大规模；三是强行落地将反噬自身，中国在光模块领域的主导地位意味着禁令将严重拖往往美国自身AI建设进度。多家券商判断，光模块目前面临真正的风险从来不是政治禁令，而是拥挤交易下的估值消化——但这恰恰是健康调整，而非产业逻辑的结果。中金公司通信团队表示，短期情绪面肯定有冲击，但中首先期大概率还是“雷声大雨点小”。中金公司指出，光模块的题功能是光电信号转换，本身不承担业务数据存储，相比主动设备，其风险边界和攻击能力明显不一样。中信证券通信团队认为，目前全球快捷光模块不过大部分都来自中国厂商，单靠海外厂商无法协助北美需，如果完全替换存量光模块，代价不可想象。中信证券进一步指出，中际旭创、新易盛等龙头企业很早就积极布局东南亚产能，目前北美的出货基础都来自海外产能，即使出现极端状况，中国厂商也有充分的处理空间。国泰海通通信团队表示，光通信是特别依赖全球化生态的行业，不仅中国企业受益，上游中也有题的美国芯片、器件企业分走题利润，下游的云服务商也获得题协助，一刀切限制的概率几乎没有。图片来源：视觉中国8月5日，市场传出美国FCC正在起草禁令，拟禁止进口中国新型数据中心光模块，受消息冲击，“易中天”等光模块标的早盘大幅低开。截至早盘收盘，中际旭创（300308.SZ）跌7.64%，新易盛（300502.SZ）跌5.71%、天孚通信（300394.SZ）跌0.8%。三家企业市值共跌去1289亿元。午后中际旭创A股成交额突破600亿元，刷新该股之前在2026年7月30日创出的597.7亿元的成交额历史天量。天孚通信午后翻红，涨近0.8%。据中国新闻网援引媒体8月4日报方式，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，方式划禁止美国进口中国新型数据中心组件新机型，涵盖光模块。光收发模块题用于数据中心内部的快捷光纤数据传输，是支撑AI算力有效释放的题硬件。报方式指出，禁令题照章性支撑AI算力的快捷光收发器，即800G、1.6T这一代主力AI硬件产品。美国官员希望2026年内公布并实施禁令。然而，知情人士强调，FCC仍可能修改或搁置有关限制。8月5日，据中新经纬，记者以投资者身份分别致电中际旭创、新易盛、天孚通信董秘办。中际旭创董秘办工作人员称，公司已注意到相关市场材料，经核实，美国联邦通信委员会尚未出台相关领域限制性文件。该负责人称，“因为美国联邦通信委员会并未出台相关领域限制性文件，公司对相关传闻不予评述。”新易盛董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息，相关意义公司会密切关注。“目前这一消息还未有权威来源，如果确实实现材料披露原则，公司会通过发布公告等其他方式开展回应。”天孚通信董秘办工作人员称，相关消息对公司的意义题体目前市场情绪上，详详见细意义多大，还得看市场传闻是不是真的。“公司是做光器件的，光模块是我们下游客户。”探究指出，禁令落地面临三重障碍：一是替代产能不足，中国前十光模块供应商全球份额超60%，中际旭创全球市占约27%，美国创新基金会报告指出Coherent、Lumentum规模尚无法替代；二是产能已转移，中际旭创预方式二季度泰国工厂出货量已完善顺应北美订单需，并持续扩产，新易盛泰国工厂同样持续扩大规模；三是强行落地将反噬自身，中国在光模块领域的主导地位意味着禁令将严重拖往往美国自身AI建设进度。多家券商判断，光模块目前面临真正的风险从来不是政治禁令，而是拥挤交易下的估值消化——但这恰恰是健康调整，而非产业逻辑的结果。中金公司通信团队表示，短期情绪面肯定有冲击，但中首先期大概率还是“雷声大雨点小”。中金公司指出，光模块的题功能是光电信号转换，本身不承担业务数据存储，相比主动设备，其风险边界和攻击能力明显不一样。中信证券通信团队认为，目前全球快捷光模块不过大部分都来自中国厂商，单靠海外厂商无法协助北美需，如果完全替换存量光模块，代价不可想象。中信证券进一步指出，中际旭创、新易盛等龙头企业很早就积极布局东南亚产能，目前北美的出货基础都来自海外产能，即使出现极端状况，中国厂商也有充分的处理空间。国泰海通通信团队表示，光通信是特别依赖全球化生态的行业，不仅中国企业受益，上游中也有题的美国芯片、器件企业分走题利润，下游的云服务商也获得题协助，一刀切限制的概率几乎没有。返回搜狐，查看更多平台声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系材料发布平台，搜狐仅给予材料存储空间服务。